PEL : taux à 2% dès le 1er janvier 2026
Le PEL qui sera souscrit à compter du 1er janvier 2026 bénéficiera d’un taux d’intérêt fixé à 2%, soit une hausse de 0,25 point par rapport au niveau courant de 1,75%. Cette décision, officialisée par un avis publié au Journal officiel le 20 décembre 2025, s’applique uniquement aux nouveaux contrats signés à partir de cette date.
Effets immédiats pour l’épargnant et règles pratiques
Le taux d’intérêt d’un PEL reste celui en vigueur le jour de la signature, permettant de bloquer la rémunération pour la durée du plan (jusqu’à 15 ans pour la majorité des comptes). Ainsi, un contrat signé le 1er janvier 2026 conservera le 2% pendant toute sa période contractuelle.
Le PEL reste un produit hybride : il sert d’épargne en vue d’un projet immobilier et offre aussi la possibilité d’un prêt dont le taux est majoré de 1,20 point, soit un taux d’emprunt bloqué potentiel de 3,20% pour les PEL ouverts en 2026. Insight : bloquer un taux aujourd’hui peut protéger un projet immobilier face à la volatilité des marchés de crédit.
Pour les ménages, le PEL impose un versement initial minimal de 225 euros, puis au moins 540 euros par an, et un plafond global de dépôts fixé à 61 200 euros. Ces caractéristiques en font un instrument structurant des finances personnelles pour des projets immobiliers de moyen terme.
Historique des taux et tableau récapitulatif
Le taux du PEL a connu plusieurs variations récentes : après avoir atteint 2,25% pour les PEL ouverts depuis le 1er janvier 2024, il avait été ramené à 1,75% en 2025 avant la revalorisation prévue en 2026.
| Année d’ouverture | Taux d’intérêt PEL | Taux d’emprunt bloqué (approx.) |
|---|---|---|
| Avant août 2016 – fin 2022 | 1% | ~2,20% |
| 2023 | 2% | ~3,20% |
| Depuis 1er janvier 2024 | 2,25% | ~3,45% |
| 2025 | 1,75% | ~2,95% |
| À partir du 1er janvier 2026 | 2% | 3,20% |
Remarque utile : les chiffres rendent compte de la formule réglementaire et de la majoration de prêt. Insight : comparer le PEL avec d’autres placements nécessite d’intégrer à la fois la rémunération et l’accès potentiel au crédit.
Les placements réglementés comme le PEL diffèrent du Livret A notamment parce que leur taux est figé au moment de la souscription. Cette mécanique peut être avantageuse pour un foyer qui anticipe une hausse des taux du marché.
Stratégies concrètes pour gérer son épargne et ses projets
Un foyer fictif — la famille Martin, propriétaire en devenir — illustre l’arbitrage : ouvrir un PEL en janvier 2026 pour garantir 2% sur 15 ans ou privilégier d’autres produits plus liquides selon l’horizon du projet. La décision dépendra du calendrier d’achat, de la capacité d’épargne et du recours au crédit.
- Comparer le PEL avec d’autres placements si la priorité est la liquidité.
- Utiliser le PEL pour sécuriser un taux de prêt si l’achat immobilier est prévu dans 3–8 ans.
- Conserver une poche de trésorerie indépendante du PEL pour imprévus.
- Consulter un professionnel (expert-comptable, conseiller bancaire) pour modéliser l’impact sur les finances personnelles.
Exemple concret : pour un projet de rénovation estimé à 40 000 euros, bloquer un taux d’emprunt via le PEL peut réduire les coûts d’intérêt sur la durée du prêt. Insight : le choix d’un produit dépend autant du projet que du contexte macroéconomique.
Impacts pour les banques et le marché immobilier
Pour les établissements bancaires, la hausse du taux des nouveaux PEL influe sur la compétitivité des offres d’épargne et sur la structure des crédits immobiliers distribués. Les banques devront arbitrer entre rémunération de l’épargne et prix du risque pour les emprunteurs.
À l’échelle macroéconomique, les prévisions de la Banque de France et l’évolution des salaires jouent un rôle dans la demande de crédit. Pour en savoir plus sur les analyses conjoncturelles, consulter les prévisions de la Banque de France et les données du salaire médian 2024 afin d’évaluer l’adéquation entre revenus et capacité d’emprunt.
Ressources utiles pour professionnels et particuliers : des articles sur la profession d’expert-comptable et sur les solutions innovantes pour experts-comptables aident à modéliser l’impact fiscal et financier des choix d’épargne.
Autres lectures pour approfondir les conséquences économiques et sectorielles : analyses sur le private equity et la comptabilité ou sur des tensions géopolitiques qui peuvent peser sur les marchés (transferts France–Chine). Insight : la décision d’ouvrir un PEL doit s’inscrire dans une stratégie globale prenant en compte revenus, perspectives de crédit et contexte macroéconomique.